Preloader
Назад

Когда инвестор — оптимальное решение

Дальше

Инвестиции отличаются от кредитов высокой степенью риска для инвестора, которому вложения приносят прибыль только в успешных проектах. Если бизнес прогорит, то инвестиции полностью или частично будут потеряны.

Но за высокие риски нужно платить высокую цену. Условия сотрудничества с инвестором бывают разные, и чаще всего это доля в компании и, соответственно, в прибыли. У вас появляется новый бизнес-партнер, который, с одной стороны, способствует успеху дела, а с другой – может усложнить жизнь и вам, и менеджменту.

Поэтому решение о поиске инвестора необходимо принимать в контексте актуальных задач бизнеса и реалий рынка после детального анализа ситуации.

Например, четко просчитать, какая сумма необходима бизнесу? Действительно ли нужные ресурсы нельзя получить другим путем? Сможет ли компания после привлечения инвестиций развиваться именно так, как планируют нынешние собственники? И многое другое.

Когда актуален краудфандинг

Перед тем, как решиться на поиск инвестора, стоит рассмотреть альтернативное финансирование — краудфандинг, когда предприниматель или автор бизнес-идеи публикует проект на специализированной интернет-платформе, обращаясь к обычным людям с предложением поддержать его материально. При этом непрофессиональные инвесторы не обязательно должны получить долю в компании или какое-либо вознаграждение. Это может быть чисто благотворительный вклад. К тому же, автор бизнес-идеи получает возможность протестировать продукт до запуска производства, не тратясь на маркетинговые исследования, и получить предварительные заказы.

Есть много примеров, когда бизнесмены или творческие личности обращались к людям за пожертвованиями на воплощение своих идей в жизнь.

Один из самых известных случаев — сбор на пьедестал Статуи Свободы в 1884 году. Необходимая сумма – 150 тыс. дол. – была собрана за полгода, а поддержавшие получили мини-копии Статуи Свободы в качестве награды.

Но у краудфандинга есть и минусы: риск кражи идеи; использование собранных денег никем не контролируются, поэтому нужно рационально их тратить, чтобы завершить проект; репутационные риски из-за невыполнения обязательств перед инвесторами.

Виды инвестиций

Когда необходимость привлечения традиционных инвестиций детально обоснована, и все остальные способы достижения поставленных перед бизнесом целей исчерпаны, самое время оценить готовность бизнеса к приходу инвестора. Необходимо четко понимать, чем заинтересовать инвестора, чтобы он захотел вложить деньги в вашу идею.

Сначала эксперты советуют определиться, в каком виде инвестиций нуждается бизнес: венчурных; портфельных; стратегических; массовых (результат IPO или SPO). Это во многом зависит от этапа развития компании. Если проект на начальной стадии, то больше вероятность заинтересовать венчурного инвестора. На этапе активного развития можно привлечь портфельного. Когда требуется импульс для перехода на новый уровень, актуален стратегический инвестор. Если же бизнес стабильно работает, можно готовиться и к IPO.

По мнению финансовых экспертов, больше всего вложений вы получите от IPO-инвесторов, чуть меньше — от стратегических, еще меньше — от портфельных и менее всего — от венчурных. Размер инвестиций обратно пропорционален прогнозируемому риску.

В отличие от кредитора, которого больше интересует финансовая стабильность заемщика, его бизнес-план и залоговые возможности, инвестор больше внимания обращает на потенциал рынка, на котором работает компания, уровень команды менеджеров, прозрачность бизнеса и перспективы его развития.

Кроме финансовых ресурсов инвестор также может предложить и другие важные преимущества:

  • получение доступа к иновационным технологиям производства и управления, know-how, уникальному оборудованию и другим материальным и нематериальным активам (лицензиям, патентам, успешному практическому опыту и проверенным временем наработкам и т.п.);
  • хорошую репутацию, торговую марку и связи: особые условия, бонусы и приоритеты, вход в закрытые и новые профессиональные коммерческие сообщества, включая возможности лоббирования.
Где водятся инвесторы

Активно участвуйте в программах акселераторов и инкубаторов, размещайте проект на краудфандинговых  площадках. Отправляйте заявки в фонды, частным инвесторам и т.д.

Но перед этим обязательный этап – проведение экспресс-исследования для понимания, какие инвесторы и инвест-площадки подходят вам больше всего. Ведь нужно попасть точно в цель, а не терроризировать своими предложениями всех подряд.

Методов привлечения инвестиций, которые дают стопроцентную гарантию, не существует, но есть определенный порядок действий, который повышает шансы на успех:

провести оценку проекта;

изучить потенциальных инвесторов;

подготовить работающий продукт или хотя бы прототип, который можно показать потенциальному инвестору;

сделать грамотную емкую презентацию, в которой должны присутствовать следующие составляющие: проблема, решение (продукт), объем рынка, конкуренты, финансовые показатели, команда, предыдущее привлечение капитала (если было) и как его использовали, какое количество инвестиций необходимо и как планируется их использовать.

Обсуждая условия инвестирования, нужно уметь быть гибким, но при этом способным дипломатично отказать, если ценности и предложения инвестора идут вразрез с вашими.

Риски для собственника бизнеса

Финансовые эксперты не советуют кандидату на инвестиции полностью раскрываться перед всем рынком. Это может быть небезопасно: под видом инвестора могут прийти рейдеры и, получив доступ к конфиденциальной информации (о реестре акционеров, основных активах, финансовых схемах, ключевых менеджерах, возможных трудовых конфликтах и т.д.), попытаться перехватить контроль над бизнесом или ключевыми активами.

Достаточно открыть подробную информацию только перед конкретным инвестором и только в той мере, в какой это необходимо для принятия окончательного решения.

Поэтому, прежде чем пожать друг другу руки, опытные консультанты советуют проверять своего инвестора. Не каждый человек или фонд, способный дать пару миллионов на развитие вашей идеи, подойдет. Могут ставиться слишком жесткие условия, или потенциальные инвесторы  далеки от бизнеса, что тоже небезопасно. Портрет идеального инвестора: имеет опыт инвестирования; вкладывает не последние деньги; инвестирует сразу в несколько проектов; сам заинтересован в вашей идее.

Перед поиском бизнес-ангела определитесь, какой именно помощи вы ждете. Только финансовой или помощи с идеями, продвижением на рынок, полезными связями. Когда вы поймете, чего ждете от инвестора, сможете сделать правильный выбор.

Конечная цель заключается не только в получении денег, а в привлечении правильных, грамотных инвестиций в нужное для бизнеса время. И это будет только начало большого пути по развитию и движению вперед нового проекта.

Инвестиции: плюсы и минусы

Плюсы

После привлечения инвестиций не нужно возвращать конкретную сумму — только процент от прибыли.

Платить нужно будет, только когда у компании появится прибыль, а на старте можно активно вкладываться в развитие бизнеса.

Если бизнес прогорит, вероятно, у вас не будет дополнительных обязательств перед инвестором, в отличие от банка.

Инвестор заинтересован в развитии вашего бизнеса, так что будет помогать в управлении. Это особенно полезно, если вы новичок, а инвестор — опытный бизнесмен.

Минусы

Так как инвестор ваш партнер, он, вероятно, будет вмешиваться в управление.

Привлечь инвестиции непросто, поиски инвестора — долгий процесс, затягивается на месяцы, иногда – на годы.

Процент от прибыли со временем может превратиться в весьма крупную сумму, а платить придется до тех пор, пока инвестор не откажется от доли в компании, например, не продаст ее вам.

Развивайтесь, процветайте и привлекайте финансирование только в нужный момент и в той форме, которая сделает ваш бизнес сильнее.